金地集團(tuán)(13.40 -2.76%,診股)2月實(shí)現(xiàn)簽約金額29.9億元,同比下降56.82%;近1個(gè)月內(nèi)已發(fā)行20億元超短期融資券,還有不超過(guò)110億元的公司債券在路上
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眾多消息表明,2月份房地產(chǎn)市場(chǎng)交易陷入低迷。即使是主流房企,亦多數(shù)未能逆流而上,擺脫“黑天鵝”的鉗制。
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作為傳統(tǒng)四大房企之一的金地(集團(tuán))股份有限公司(下稱金地集團(tuán),600383.SH),于3月6日披露了2月份的銷售情況,顯示其簽約金額單月同比大幅縮水接近六成,1—2月累計(jì)下降超過(guò)13%。
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也許是銷售驟減帶來(lái)了資金壓力,就在同一天,金地集團(tuán)完成了2020年度第二期超短期融資券的發(fā)行,發(fā)行規(guī)模為10億元人民幣。至此,金地集團(tuán)在不到20天的時(shí)間內(nèi)已發(fā)行了兩筆共計(jì)20億元超短期融資券。此外,還有不超過(guò)110億元的公司債券在路上。
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根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),金地集團(tuán)今年內(nèi)將有超過(guò)67億元的債券面臨到期。
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2月簽約金額驟降57%
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銷售不暢,成為房地產(chǎn)行業(yè)2月份的主題。
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克而瑞研究中心的研究結(jié)果顯示,2月末全國(guó)仍有近六成售樓處尚未開(kāi)放,各地建筑工地也大多處于暫停開(kāi)工狀態(tài)。2月單月,百?gòu)?qiáng)房企實(shí)現(xiàn)全口徑銷售金額3243.3億元,環(huán)比降低43.8%,同比降低37.9%。2月業(yè)績(jī)創(chuàng)下了近幾年來(lái)單月銷售的最低記錄。
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根據(jù)克而瑞研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)計(jì)算,金地集團(tuán)2月份全口徑銷售金額環(huán)比下降75.63%,同比下降56.50%,均高于百?gòu)?qiáng)房企的整體降幅。
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而從公司自身披露的數(shù)據(jù)來(lái)看,金地集團(tuán)2月實(shí)現(xiàn)簽約面積13.1萬(wàn)平方米,同比下降60.23%;實(shí)現(xiàn)簽約金額29.9億元,同比下降56.82%。這是自2018年9月以來(lái),金地集團(tuán)單月簽約金額首次下降。
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橫向比較來(lái)看,2月份招商蛇口(16.77 -1.12%,診股)(001979.SZ)、保利地產(chǎn)(15.09 -1.31%,診股)(600048.SH)、萬(wàn)科A(28.11 -1.51%,診股)(000002.SZ)的簽約面積分別同比下降71.33%、30.57%、29.79%,簽約金額分別下降69.52%、39.94%、35.10%。可見(jiàn),在“招保萬(wàn)金”中,金地集團(tuán)2月份銷售表現(xiàn)略好于招商蛇口,但降幅要高于保利地產(chǎn)和萬(wàn)科A。
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令人略感安慰的是,得益于1月份的增長(zhǎng),金地集團(tuán)1—2月份整體表現(xiàn)不算太差,其中累計(jì)簽約面積74.5萬(wàn)平方米,同比下降5.89%,累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約金額152.4億元,同比下降13.20%。同期招商蛇口、保利地產(chǎn)、萬(wàn)科A累計(jì)簽約面積分別同比下降42.16%、30.72%和10.22%,累計(jì)簽約金額同比減少28.18%、34.85%和9.92%。
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連發(fā)兩筆超短期融資券
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銷售量斷崖式下降,金地集團(tuán)從2月份開(kāi)始頻頻融資。
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根據(jù)公告,3月6日,金地集團(tuán)完成了2020年度第二期超短期融資券的發(fā)行,發(fā)行規(guī)模為10億元人民幣,發(fā)行期限為270天,發(fā)行利率為2.69%。
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這已是該公司在最近1個(gè)月內(nèi)發(fā)行的第二筆超短期融資券。在2月20日,金地集團(tuán)完成了2020年度第一期超短期融資券的發(fā)行,發(fā)行規(guī)模同樣為10億元人民幣,發(fā)行期限為270天,發(fā)行利率為2.83%。兩筆融資之間僅相隔半個(gè)月。
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上述兩筆超短期融資券均于今年第四季度到期。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),金地集團(tuán)今年內(nèi)將有6筆已發(fā)行的債券到期,除上述兩筆超短期融資券外,還包括3筆一般中期票據(jù)和1筆證監(jiān)會(huì)主管ABS,當(dāng)前余額合計(jì)67.44億元,到期日集中于8月份以后。最大一筆為8月5日到期的中期票據(jù),規(guī)模為25億元。
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“招保萬(wàn)金”2月份銷售數(shù)據(jù)
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數(shù)據(jù)來(lái)源:上市公司公告
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110億元公司債券在路上
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20億元的超短期融資券或許只能解燃眉之急,并不能滿足金地集團(tuán)對(duì)資金的需求。實(shí)際上,該公司還在計(jì)劃更大規(guī)模的融資。
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2月11日,據(jù)上交所消息,金地集團(tuán)公開(kāi)發(fā)行2020年公司債券已獲上交所受理。根據(jù)金地集團(tuán)《公開(kāi)發(fā)行2020年公司債券募集說(shuō)明書(shū)》,此次債券發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)人民幣110 億元(含110億元),發(fā)行采用分期發(fā)行方式;債券期限不超過(guò)20年(含20年),可以為單一期限品種,也可以為多種期限的混合品種。
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據(jù)悉,此次債券募集資金擬用于償還公司到期債務(wù)或到期/回售的公司債券,換言之就是“借新還舊”。進(jìn)一步看,金地集團(tuán)擬以此償還的到期或回售的存續(xù)公司債券有5筆,均于2021年—2023年到期;其中4筆的回售日在2020年5月至10月,當(dāng)前余額合計(jì)80億元。
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金地集團(tuán)在上述募集說(shuō)明書(shū)中表示,此次擬發(fā)行債券的償債資金將主要來(lái)源于發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的收益和現(xiàn)金流。但標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員注意到,2017年、2018年、2019年前三季度,該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)值,凈流出額依次為69.89億元、18.28億元、2.71億元。金地集團(tuán)亦提示,在此次債券存續(xù)期內(nèi),若未來(lái)銷售資金不能及時(shí)回籠、融資渠道不暢或不能合理控制融資成本,將可能會(huì)影響此次債券本息的按期兌付。
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金地集團(tuán)此次的發(fā)債計(jì)劃遭到上交所追問(wèn)。上交所在審核反饋意見(jiàn)中要求金地集團(tuán)補(bǔ)充披露經(jīng)營(yíng)性與非經(jīng)營(yíng)性其他應(yīng)收款的劃分標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定依據(jù)、其他應(yīng)收款中非經(jīng)營(yíng)性占款的比例和形成原因、主要往來(lái)款未來(lái)回款安排及未計(jì)提減值準(zhǔn)備的相應(yīng)依據(jù),并要求補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)購(gòu)置土地資金來(lái)源情況或相關(guān)安排,以及說(shuō)明購(gòu)置土地資金來(lái)源是否符合相關(guān)監(jiān)管要求。
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3月7日,金地集團(tuán)此次公開(kāi)發(fā)行2020年公司債券的項(xiàng)目狀態(tài)更新為“已回復(fù)交易所意見(jiàn)”。