??2019年開年僅16天,已經有富力地產、禹州地產、融創中國等近10家內地房地產企業在香港成功發行美元債,累計籌資44.75億美元,相當于“補血”約302.5億元人民幣。
??上證報資訊統計發現,1月份發債的房企以中小房企為主,而且大部分房企的籌資用途為“現有債務再融資”,即“借新還舊”,這也意味著,2019年,中小房企仍選擇保持較高的負債率運行。不過,受益于流動性略有放松,與2018年四季度相比,房企融資難度已經有所下降,房企海外發債利率出現下行趨勢。
??近年來,海外美元債券市場成為內地房地產企業籌資的常用渠道,伴隨著多家內地房企的“舊債”還款日及付息日臨近,近10家內地房企近日扎堆在海外啟動了發“新債”計劃。
??集資額最多的是中國奧園。這家地產商1月份兩次入市,累計通過發行優先票據集資7.75億美元,資金的用途是“借新還舊”及補充一般營運資金。兩次發債的年利率分別為7.95%及8.5%。
??正榮地產在1月8日成功發行2億美元2020年到期的年利率8.6%的優先票據后,16日宣布額外發行1.5億美元2020年到期的年利率10.5%的優先票據,用途同樣是“借新還舊”。
??此外,融創中國發行了6億美元2年期優先票據,富力地產于1月3日發行了5億美元的2年期優先票據,物業管理公司中駿集團發行了5億美元2年期優先票據,這些美元債都將以8.750%的年利率計息。
??16日,禹州地產宣布,擬發行總額為5億美元的3年期優先票據,票據將按年利率8.625%計息;新城發展控股發行了3億美元的2年期優先票據,年利率為7.5%。
??力高地產和寶龍地產發行的優先票據的年利率較高,其中力高發行的2.5億美元1年期優先票據,年利率高達13.50%;寶龍地產的2億美元2年期優先票據,年利率為9.125%。
??不過,有市場人士表示,2018年第四季度,內地房地產企業的平均融資成本超過10%,今年1月份的發債利率普遍低于9%,顯示內地房地產企業海外融資難度已經有所降低,房企的融資環境呈現回暖跡象。